Dlaczego REIT radzą sobie tak słabo? (2024)

Dlaczego REIT radzą sobie tak słabo?

Środowisko wysokich stóp procentowych i niedźwiedzie nastroje inwestorówsprawiły, że był to trudny rok dla spółek REIT. Ogólnie rzecz biorąc, REIT radzą sobie gorzej niż sektor nieruchom*ości, który również nie ma za sobą najlepszego roku w swoim życiu.

Dlaczego REIT radzą sobie tak źle?

Po kilku latach solidnego wzrostu wiele REIT-ów zostało ukaranychskoki stóp procentowych, które zbiegły się z falą wakatów. Szczególnie dotyczy to rynku biurowego, a nawet mieszkaniowego. Ale inne sektory nieruchom*ości nadal przeżywają rozkwit.

Dlaczego akcje REIT spadają?

W 2024 r. akcje spółek z branży nieruchom*ości jak dotąd notowały spadki. Sektor wrażliwy na stopy procentowe radził sobie w tym miesiącu gorzej niż szersza giełda, ponieważinwestorzy obawiają się, że Rezerwa Federalna nie obniży kosztów pożyczek tak szybko, jak tego oczekują rynki.

Dlaczego REIT giną?

Od 2022 r. fundusze inwestycyjne na rynku nieruchom*ości (REIT) są atakowanepodwyżki stóp procentowych. Na ostatnim posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartych Rynków (FOMC) Rezerwa Federalna obiecała kolejną podwyżkę w 2023 r. i wystraszyła rynki stwierdzeniem, że być może wyższe stopy procentowe będą musiały obowiązywać przez dłuższy czas.

Dlaczego REIT osiągają słabe wyniki?

Ze względu na silną ujemną korelację,podwyżki stóp procentowych w 2022 rbezpośrednio przełożyło się na negatywne wyniki sektora nieruchom*ości w tym roku. Chociaż od października 2022 stopy procentowe w większości się nie zmieniły, wyższe stopy utrzymują ceny akcji REIT na niskim poziomie.

Czy REIT odbudują się w 2024 roku?

REIT zazwyczaj osiągały dobre wyniki w zakresie bezwzględnej i względnej całkowitej stopy zwrotu po zakończeniu cykli zacieśniania polityki pieniężnej.Rozbieżności w wycenie REIT-ów i nieruchom*ości prywatnych prawdopodobnie zrównają się w 2024 r, co czyni REIT atrakcyjną opcją dla inwestorów.

Czy akcje REIT odbiją?

Po słabych wynikach przez większą część 2023 r. ostatnia decyzja Fed o utrzymaniu stóp procentowych na stałym poziomie i zapowiedź trzech obniżek stóp w 2024 r. prawdopodobnie sprawią, że fundusze inwestycyjne na rynku nieruchom*ości (REIT) staną się dla wielu atrakcyjną opcją inwestycyjną.

Czy możesz stracić wszystkie swoje pieniądze w REIT-ach?

Czy można stracić pieniądze na REIT? Jak w przypadku każdej inwestycji,zawsze istnieje ryzyko straty. REIT notowane na giełdzie są obarczone szczególnym ryzykiem utraty wartości w miarę wzrostu stóp procentowych, co zazwyczaj powoduje skierowanie kapitału inwestycyjnego w obligacje.

Czy REIT może upaść?

Oznacza to, że REIT są idealnymi pożyczkobiorcami dla banków. Są dokładnie tymi, z którymi chcą robić interesy, ponieważ o tym wiedząryzyko upadłości REIT jest niezwykle niskie. Wystarczy spojrzeć w przeszłość. W ciągu ostatnich 50 lat doszło do bardzo niewielu bankructw REIT.

Dlaczego REITy są atakowane?

Rosnące stopy procentowe podniosły koszty finansowania zewnętrznego i zakłóciły wyceny nieruchom*ości. Atrakcyjne rentowności obligacji stanowiły ostrą konkurencję dla wypłat z REIT-ów.

Jak REIT radzą sobie w 2023 r.?

Ceny akcji amerykańskich spółek powierniczych zajmujących się inwestycjami w nieruchom*ości wzrosły w czwartym kwartale 2023 r.,osiągając lepsze wyniki niż szerszy rynek. Indeks Dow Jones Equity All REIT zamknął kwartał łączną stopą zwrotu na poziomie 17,9%, podczas gdy indeks S&P 500 odnotował zwrot na poziomie 11,7%.

Jaka przyszłość czeka REITy?

Prognozy sektorowe Fitch Ratings na rok 2024 dla amerykańskich REIT-ów akcyjnych pogarszają się. Fitch nie przewiduje recesji w 2024 r., prawdopodobne jest jeszcze słabsze warunki.

Co stanie się z REIT-ami, gdy stopy procentowe spadną?

REIT. Gdy stopy procentowe spadają, niezawodne,Znalezienie inwestycji o stałym dochodzie staje się trudniejsze. Jest to korzystne dla wysokiej jakości funduszy inwestycyjnych zajmujących się nieruchom*ościami, czyli REIT. Ściśle mówiąc, REIT nie są papierami wartościowymi o stałym dochodzie; ich dywidendy nie są z góry określone, ale opierają się na dochodach generowanych z nieruchom*ości.

Czy Warren Buffett kupuje REITy?

Czy Warren Buffett inwestuje w REIT? Krótka odpowiedź brzmi: tak.Berkshire Hathaway dokonuje alokacji własności nieruchom*ości kapitałowych w ramach REIT. Poniżej znajdziesz informacje na temat inwestycji Warren Buffett REIT.

Czy teraz jest dobry moment na inwestycję w REIT?

Biorąc pod uwagę obniżki stóp procentowych w nadchodzącym roku,stopy dywidend dla REIT będą prawdopodobnie atrakcyjne w porównaniu z rentownościami z rachunków o stałym dochodzie i rachunków rynku pieniężnego. To sprawi, że REIT będą pożądane przez inwestorów.

Czy warto kupować REIT-y w 2024 roku?

Inwestorzy patrzący w przyszłość na rok 2024 uznają fundusze inwestycyjne na rynku nieruchom*ości (REIT) za atrakcyjny sektor rynku akcji do posiadania. Po dwóch latach inflacji i podwyżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej wydaje się, że sytuacja się odwróciła.

Jaka jest żywotność REIT-u?

W większości przypadków zaufanie nie ma określonego czasu życia. Inwestorzy, którzy kupują akcje REIT znajdujące się w obrocie publicznym, mogą zazwyczaj kupić tyle lub mniej, ile im się podoba, i zbyć akcje, kiedy chcą lub muszą. Jeżeli jednak inwestor kupuje nienotowany na giełdzie lub prywatny REIT, inwestycję należy uznać za niepłynną.

Jakie są wady REIT-ów?

Potencjalną wadą zakupu nienotowanych REIT-ów jest:wysokie opłaty wstępne. Inwestorzy mogą spodziewać się opłat obejmujących prowizje i opłaty w wysokości od 9 do 10% całej inwestycji.

Czy teraz jest dobry moment na inwestycje w REIT 2023?

Sugeruje to jednak nasz przegląd bilansów i zadłużenia REITREIT są dobrze przygotowane na niepewność gospodarczą w 2023 r. ze względu na swoje mocne bilanse. Wchodzą w nowy rok z dźwignią finansową zbliżoną do najniższych w historii, dobrze terminowym zadłużeniem, w większości o stałym oprocentowaniu i bardzo niskimi bieżącymi kosztami odsetkowymi.

Co się stanie, jeśli REIT upadnie?

Kary — nałożenie podatku za niespełnienie kryteriów dochodu brutto na poziomie 95 lub 75 procent. Jeżeli REIT nie spełnia kryteriów 95% lub 75% dochodu brutto, ale spełnia wymogi określone w IRC § 856(c)(6),REIT nie traci statusu REIT, lecz zamiast tego płaci podatek nałożony przez IRC § 857(b)(5).

Co chciałbym wiedzieć przed inwestycją w REIT?

To największy i najważniejszy błąd, jaki popełniają inwestorzy REIT.Postrzegają REIT jako „wehikuły dochodu”, dlatego będą wybierać inwestycje w oparciu o stopę dywidendy. W ich mniemaniu im wyżej, tym lepiej. Ale w rzeczywistości dywidenda to tylko decyzja o alokacji kapitału.

Jak wypłacić pieniądze z REIT-u?

Chociaż REIT jest nadal otwarty dla inwestorów publicznych, inwestorzy mogą mieć taką możliwośćsprzedać swoje udziały z powrotem do REIT. Jednak ta wyprzedaż zwykle jest objęta rabatem; pozostawiając jedynie około 70% do 95% pierwotnej wartości. Po zamknięciu REIT dla publiczności spółki REIT nie mogą oferować wcześniejszego wykupu.

Czy REIT tracą na wartości wraz ze wzrostem stóp procentowych?

Jednakże analiza źródeł historycznych wskazuje, że jest to błędne przekonanie. Chociaż stopy procentowe z pewnością wpływają na wartość nieruchom*ości, a co za tym idzie, na wyniki REIT-ów, rosnące stopy procentowe niekoniecznie prowadzą do słabych zysków.

Czy REIT może spaść do zera?

Ponieważ jednak REIT inwestuje się w nieruchom*ości, istnieje większa ochrona przed przerażającym pokazem spadku wartości akcji do 0 dolarów. Zgodnie z prawem 75% aktywów REIT-ów musi być inwestowane w nieruchom*ości.Wartość rynkowa nieruchom*ości będącej własnością REIT zapewnia pewną ochronę, o ile wartość nieruchom*ości nie spadnie do zera.

Czy REIT-y poradzą sobie dobrze w 2023 roku?

Pomimo tego gwałtownego wzrostu pod koniec roku,jest mało prawdopodobne, aby zwroty REIT w 2023 r. pozostawiły inwestorom trwałe, szczęśliwe wspomnienia. Jednak patrząc wstecz na rok 2023, zauważamy dwa kluczowe trendy, które naszym zdaniem będą zyskiwać coraz większą popularność w roku 2024 i później.