Co to jest Zasada 32a 1 ustawy o spółkach inwestycyjnych?
Reguła 32a-1 —Zwolnienie niektórych spółek z przepisów dotyczących stowarzyszeń zawartych w art. 32(a). Zasada 32a-2 – Zwolnienie na początkowy okres z prawa głosu posiadaczy papierów wartościowych na niezależnego księgowego w przypadku niektórych zarejestrowanych odrębnych rachunków.
Artykuł 32(a) ustawy z 1940 r. zabrania funduszowi składania jakichkolwiek sprawozdań finansowych podpisanych lub poświadczonych przez niezależnego księgowego, chyba że zostanie on wybrany przez większość członków zarządu niebędących osobami zainteresowanymi funduszem został przekazany akcjonariuszom za...
Opis: Zasada 32a-3 ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. przewiduje zwolnienie z przepisu art. 32 lit. a) pkt 1 tej ustawy dotyczącego okresu, w którym zarejestrowana zarządzająca spółka inwestycyjna musi wybrać niezależnego księgowego. Wcześniejsze działanie końcowe Komisji w ramach 5 U.S.C.
3(c)(1) Innymi słowy, 3C1 pozwala funduszom prywatnym zrzeszającym 100 lub mniej inwestorów (oraz funduszom venture capital z mniej niż 250 inwestorami) nieposiadającym planów pierwszej oferty publicznej na ominięcie rejestracji w SEC i innych wymogów, w tym ciągłego ujawniania informacji oraz ograniczenia w obrocie instrumentami pochodnymi.
Fundusz, o którym mowa w art. 3 lit. c) ust. 1, to połączone narzędzie inwestycyjne, które jest wyłączone z definicji spółki inwestycyjnej zawartej w ustawie o spółkach inwestycyjnych, ponieważ ma nie więcej niż 100 właścicieli rzeczywistych (lub, w przypadku kwalifikowalnego funduszu venture capital, 250 beneficjentów rzeczywistych) i poza tym spełnia kryteria określone w sekcji 3(c)(1) ...
(1)Spółka zamierzająca złożyć ofertę papierów wartościowych może przed emisją prospektu wyemitować prospekt emisyjny typu „red herring”.. (2) Spółka zamierzająca wyemitować prospekt emisyjny zgodnie z ust. 1, składa go Rejestratorowi co najmniej na trzy dni przed otwarciem listy zapisów i oferty.
Streszczenie: Zasada 32a-4 zwalnia fundusz z wymogów art. 32(a)(2) Ustawy o spółkach inwestycyjnych – zgodnie z którymi akcjonariusze zatwierdzają lub odrzucają wybór niezależnego księgowego funduszu – jeżeli, między innymi, fundusz posiada komitet audytu składający się wyłącznie z niezależnych dyrektorów.
Zasada 30a-2 Ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. („Ustawa o spółkach inwestycyjnych”)wymaga, aby zarejestrowana firma inwestycyjna składająca formularz N-SAR zawierała zaświadczenie określone w sekcji 302 ustawy Sarbanes-Oxley Act.
Reguła 31a-3 —Dokumentacja przygotowana lub prowadzona przez osobę inną niż osoba zobowiązana do jej prowadzenia i przechowywania. Zasada 31a-4 — Rejestry, które mają być prowadzone i przechowywane przez zarejestrowane spółki inwestycyjne, dotyczące ustalania wartości godziwej. Zasada 32a-1 — Zwolnienie niektórych spółek z przepisów dotyczących stowarzyszeń zawartych w art. 32 lit. a).
Wyłączenie na podstawie art. 3 lit. c) ust. 7 odnosi się do sekcji Ustawy o spółkach inwestycyjnych z lat czterdziestych XX wieku zezwalającej na zwolnienie kwalifikujących się funduszy prywatnych z niektórych przepisów SEC.Fundusze prywatne nie mogą planować pierwszej oferty publicznej, a ich inwestorzy muszą posiadać kwalifikacje nabywcówkwalifikować się do zwolnienia 3C7.
Co to jest § 2 A) (3 ustawy o spółkach inwestycyjnych?
Artykuł 2(a)(3) ustawy z 1940 r. definiuje „osobę powiązaną” z inną osobą jako: (A)dowolna osoba, bezpośrednio lub pośrednio posiadająca, kontrolująca lub posiadająca prawo głosu 5% lub więcej wyemitowanych papierów wartościowych z prawem głosu takiej innej osoby; (B) każda osoba, której 5% lub więcej pozostających w obrocie papierów wartościowych z prawem głosu jest...
Artykuł 3 lit. c) pkt 7 ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. („Ustawa o spółkach inwestycyjnych”) wyłącza spod regulacji ustawy o spółkach inwestycyjnych podmioty, których wyemitowane papiery wartościowe znajdują się wyłącznie w posiadaniu osób będących w momencie ich nabycia , „kwalifikowany nabywca” („Wykwalifikowani nabywcy”) zgodnie z definicją w sekcji 2 (a…
Właściwe użycie tego narzędzia, zgodnie z Zasadą 3a-9 Ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. („Zasada 3a-9”), umożliwia emitentowi agregację Reg. inwestorów CF w jeden podmiot w ramach oferty finansowania społecznościowego, w której podmiot finansujący społecznościowo i spółka operacyjna zgłaszają się jako współemitenci na formularzu C („oferta współemitenta”).
Na przykład kwalifikowany nabywca często może inwestować w fundusze zwolnione z obowiązku rejestracji w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) na mocy sekcji 3(c)(1) i 3(c)(7) ustawy o spółkach inwestycyjnych, mając na uwadze, że inwestor akredytowany mógłby inwestować jedynie w fundusz określony w sekcji 3 lit. c) pkt 1.
Fundusz, o którym mowa w art. 3(c)(1), dopuszcza jedynie 100 akredytowanych inwestorów lub 250 akredytowanych inwestorów, jeśli wielkość funduszu jest mniejsza niż 10 mln USD. Fundusz, o którym mowa w art. 3(c)(7), może przyjąć do 2000 kwalifikujących się nabywców.
Dział 3 lit. c ustawy o spółkach inwestycyjnychwyklucza niektórych innych emitentów z definicji spółki inwestycyjnej. Do emitentów zaliczają się na przykład brokerzy-dealerzy, organizacje charytatywne, plany emerytalne i plany kościelne.
(I)miejsce, z którego zainteresowana osoba może uzyskać kopię zawiadomienia o podjęciu uchwały. (2) Ogłoszenie zawierające szczegółowe informacje na temat każdej uchwały, która ma zostać podjęta w sprawie zmiany przedmiotu, które zostanie opublikowane jednocześnie z wysłaniem akcjonariuszom zawiadomień o głosowaniu pocztowym.
32Przyjęcie, zmiana i uchylenie konstytucji
Wspólnicy spółki nieposiadającej statutu mogą w drodze specjalnej uchwały przyjąć statut spółki.
Sekcja 27,mówi o zmianach w zakresie umowy lub przedmiotów w prospekcie. 1. Zmiana treści umowy, o której mowa w prospekcie, lub celów, dla których prospekt został wydany, w takim przypadku spółka nie może zmieniać szczegółów umowy i celów biznesowych.
Innymi słowy, nawet jeśli nie uważa się za działalność związaną z inwestycjami, spółka operacyjna, której 40% lub więcej aktywów jest zainwestowane w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe (nawet konserwatywne obligacje korporacyjne utrzymywane w celu zabezpieczenia środków pieniężnych ) jest „spółką inwestycyjną” i podlega przepisom ...
Co to jest zasada 38a 1 ustawy o spółkach inwestycyjnych?
Aby jeszcze bardziej wzmocnić niezależność CCO, zasada 38a-1 stanowi, że kadrze kierowniczej, dyrektorom, pracownikom, doradcom inwestycyjnym i głównemu gwarantowi emisji lub jakimkolwiek osobom działającym pod kierownictwem tych osób zabrania się bezpośrednio lub pośrednio podejmowania jakichkolwiek działań zmuszać,...
Każda zarejestrowana spółka inwestycyjna jest obowiązana przechowywać odpowiednią dokumentację na poparcie ustaleń wartości godziwej dokonanych na podstawie § 270 ust. 2a–5 przez co najmniej sześć lat od chwili dokonania ustalenia, przy czym pierwsze dwa lata w łatwo dostępnym miejscu.
Zasada 17a-4(i) Ustawy o Giełdach wymaga, aby osoba trzecia, która przygotowuje lub prowadzi dokumentację brokera-dealera (w tym brokera-dealera zarejestrowanego również jako SBSD lub MSBSP) złożyła pisemne oświadczenie, w którym strona trzecia wyraża zgodę między innymi umożliwienie wglądu do akt spółki przez...
Sekcja 12D-1, zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r.,ogranicza spółkom inwestycyjnym wzajemne inwestowanie w siebie. Zasadę wprowadzono, aby zapobiec przejmowaniu przez jeden fundusz kontroli nad innym funduszem na korzyść jego inwestorów kosztem akcjonariuszy przejmowanego funduszu.
Reguła składa się z dwóch głównych obszarów:
Szczególne wymogi, które należy spełnić, aby w dobrej wierze ustalić wartości godziwe, obejmują:Ocena i zarządzanie ryzykiem wyceny; Ustanawianie i stosowanie metodologii wartości godziwej; Testowanie pomiarów wartości godziwej pod kątem stosowności i dokładności; I.
References
- https://www.sec.gov/rules/2000/01/list-rules-be-reviewed-pursuant-regulatory-flexibility-act
- https://www.legislation.govt.nz/act/public/1993/0105/latest/DLM320138.html
- https://www.sec.gov/investment/fast-answers/divisionsinvestmentinvcoreg121504
- https://www.registerkaro.in/post/section-27-of-companies-act-2013
- https://www.investopedia.com/terms/1/3c7.asp
- https://www.sec.gov/investment/im-guidance-2014-12.pdf
- https://www.indiacode.nic.in/show-data?actid=AC_CEN_22_29_00008_201318_1517807327856&orderno=34
- https://www.willkie.com/publications/2003/02/sec-issues-final-rules-on-certification-of-inves__
- https://lawblogs.uc.edu/sld/the-deskbook-table-of-contents/the-securities-acts-statutory-law/the-investment-company-act-of-1940-15-usc-%C2%A7-80a-1-et-seq/rules-and-regulations-promulgated-under-the-investment-company-act-of-1940-17-cfr-part-270/
- https://ca2013.com/rule-32-companies-incorporation-rules-2014/
- https://www.bevilacquapllc.com/mid-stream-maneuvers-why-you-cant-add-a-crowdfunding-vehicle-to-your-ongoing-reg-cf-offering/
- https://www.sec.gov/education/glossary/jargon-a-z
- https://www.willkie.com/publications/2004/01/sec-adopts-final-rules-on-compliance-programs-fo__
- https://carta.com/learn/private-funds/regulations/qualified-purchaser/
- https://omb.report/icr/202002-3235-016
- https://www.investopedia.com/terms/s/section12d-1-limit.asp
- https://www.pwc.com/us/en/industries/financial-services/library/sec-good-faith-determinations-of-fair-value.html
- https://www.investopedia.com/terms/1/3c1.asp
- https://www.law.cornell.edu/cfr/text/17/270.31a-4
- https://www.sec.gov/investment/amendments-electronic-recordkeeping-requirements-broker-dealers
- https://learn.angellist.com/articles/accredited-investors-vs-qualified-purchasers
- https://www.perkinscoie.com/en/news-insights/investment-company-status-considerations-for-cash-positioning-in-wake-of-bank-failures.html
- https://www.sec.gov/divisions/investment/noaction/2011/mainstreet062011.htm
- https://www.sifma.org/wp-content/uploads/2017/08/Cross-Product_Recommended-Policies-and-Procedures-for-Secondary-Market-Trading-in-Book-Entry-Section-3c7-Securities.pdf