Dlaczego warto inwestować w REIT?
Korzyści z REIT-ów
REIT to inwestycje o całkowitym dochodzie.Zazwyczaj zapewniają one wysokie dywidendy oraz potencjał umiarkowanego, długoterminowego wzrostu wartości kapitału. Długoterminowe całkowite zwroty z akcji REIT są zwykle podobne do zwrotów z akcji wartościowych i wyższe niż zwroty z obligacji o niższym ryzyku.
REIT osiągały lepsze wyniki niż S&P 500 w ciągu ostatnich 20, 25 i 50 lat. W ostatnich latach akcje przyniosły wyższe stopy zwrotu, a S&P 500 pobił REIT w poprzednich okresach jednego, pięciu i dziesięciu lat. Jednakże ogólne dane pokazują, że w dłuższej perspektywie REIT osiągają lepsze wyniki niż akcje.
Być może największą zaletą kupowania akcji REIT zamiast wynajmowania nieruchom*ości jest prostota.Inwestowanie w REIT pozwala na dzielenie się wzrostem wartości i dochodami z wynajmu bez angażowania się w kłopoty związane z faktycznym kupnem, zarządzaniem i sprzedażą nieruchom*ości. Dywersyfikacja to kolejna korzyść.
REIT. Gdy stopy procentowe spadają, niezawodne,Znalezienie inwestycji o stałym dochodzie staje się trudniejsze. Jest to korzystne dla wysokiej jakości funduszy inwestycyjnych zajmujących się nieruchom*ościami, czyli REIT. Ściśle mówiąc, REIT nie są papierami wartościowymi o stałym dochodzie; ich dywidendy nie są z góry określone, ale opierają się na dochodach generowanych z nieruchom*ości.
Do zagrożeń związanych z inwestowaniem w REIT zalicza się:wyższe podatki od dywidend, wrażliwość na stopy procentowe i ekspozycja na określone trendy na rynku nieruchom*ości.
REIT notowane na giełdzie oferują inwestorom możliwość dodania nieruchom*ości do portfela inwestycyjnego lub konta emerytalnego i uzyskania atrakcyjnej dywidendy. REIT notowane na giełdzie są bezpieczniejszą grą niż ich niegiełdowe odpowiedniki, ale nadal istnieje ryzyko.
Czy REIT są dobrą inwestycją?Inwestowanie w REIT to świetny sposób na dywersyfikację portfela poza tradycyjnymi akcjami i obligacjami i może być atrakcyjny ze względu na wysokie dywidendy i długoterminowy wzrost wartości kapitału.
W obliczu perspektyw obniżek stóp stopy dywidend dla REIT mogą wyglądać korzystniej niż rentowności papierów wartościowych o stałym dochodzie i rachunków rynku pieniężnego. Jednakże,Akcje REIT są tak dobre, jak nieruchom*ości, które posiadają— a niektóre sektory nieruchom*ości mogą znajdować się w lepszej sytuacji niż inne.
Indeks FTSE Nareit All REITs, który śledzi wyniki wszystkich REIT znajdujących się w obrocie publicznym w USA, w okresie pięciu lat zakończonym w sierpniu 2023 r. osiągnął średni roczny całkowity zwrot (z dywidendami) na poziomie 3,58%. w latach 2013–2022 wskaźnik ten wynosił średnio 7,48% rocznie.
Dlaczego REIT nie cieszą się popularnością wśród inwestorów?
Prywatne REITy
Brak regulacji rządowych utrudnia inwestorom ich ocenę, ponieważ publicznie dostępnych jest niewiele informacji lub nie ma ich wcale. Nie mają także obowiązku sporządzania zbadanych sprawozdań finansowych.
Indeks FTSE Nareit All REITs, który śledzi wyniki wszystkich REIT znajdujących się w obrocie publicznym w USA, odnotował wzrostśredni roczny całkowity zwrot (z dywidendami) na poziomie 3,58% w okresie pięciu lat zakończonym w sierpniu 2023 r.. W okresie 10 lat od 2013 do 2022 r. wskaźnik ten wynosił średnio 7,48% rocznie.
Wysokie zyski: Jak zauważono powyżej,stopy zwrotu z REIT mogą przewyższać indeksy giełdowe, co jest kolejnym powodem, dla którego stanowią atrakcyjną opcję dywersyfikacji portfela.
Historycznie rzecz biorąc, REIT radziły sobie dobrze podczas recesji i po nich| Emerytury i inwestycje.
Jakikolwiek wzrost krótkoterminowej stopy procentowej pochłania zysk, więc jeśli podwoi się w naszym przykładzie powyżej, nie będzie już żadnego zysku. Ijeśli wzrośnie jeszcze wyżej, REIT straci pieniądze. Wszystko to sprawia, że hipoteczne REIT-y są niezwykle zmienne, a ich dywidendy są również wyjątkowo nieprzewidywalne.
5 marca 2024 o 15:47 REIT to spółki publiczne z dużym portfelem nieruchom*ości i znane z wypłacania znacznych dywidend.Inwestycje w nieruchom*ości mogą być doskonałym sposobem na uzyskanie zwrotu, generowanie przepływów pieniężnych, zabezpieczenie przed inflacją i dywersyfikację portfela inwestycyjnego.
Ponieważ większość nienotowanych REITów jest niepłynna, często istnieją ograniczenia w zakresie umorzenia i sprzedaży akcji. Chociaż REIT jest nadal otwarty dla inwestorów publicznych,inwestorzy będą mogli odsprzedać swoje udziały REITowi. Jednak ta wyprzedaż zwykle jest objęta rabatem; pozostawiając jedynie około 70% do 95% pierwotnej wartości.
Posiadanie REITów na podlegających opodatkowaniu rachunkach maklerskich niekoniecznie jest złym pomysłem. Jednak ze względu na złożone zasady opodatkowania REIT z pewnością mają one większy sens w przypadku IRA. W ten sposób REIT unikają opodatkowania na poziomie korporacyjnym, a Ty możesz odroczyć lub uniknąć podatków również na poziomie indywidualnym.
Większość REIT ma prosty model biznesowy: REIT wynajmuje powierzchnię i pobiera czynsze za nieruchom*ości, a następnie wypłaca ten dochód w postaci dywidendy dla akcjonariuszy. Hipoteczne REITy nie są właścicielami nieruchom*ości, lecz je finansują. Te REITyuzyskiwać dochody z odsetek od swoich inwestycji.
Inwestorzy mogą czerpać korzyści z alokacjizaledwie 5%do REITów. Zaufanie inwestorów do nieruchom*ości osiągnęło w 2022 r. bezprecedensowy poziom ze względu na aprecjację cen domów i wyższe stopy zwrotu z innych klas aktywów, takich jak REIT, w środowiskach o niskich stopach procentowych.
Co jest lepsze od REIT-ów?
REIT umożliwiają inwestorom indywidualnym zarabianie na nieruchom*ościach bez konieczności posiadania nieruchom*ości fizycznych lub zarządzania nimi.Bezpośrednie nieruchom*ościoferuje więcej ulg podatkowych niż inwestycje w REIT i daje inwestorom większą kontrolę nad podejmowaniem decyzji.
Firma (symbol) | Stopa dywidendy | Całkowity zwrot w ciągu 5 lat |
---|---|---|
National Storage Affiliates Trust (NSA) | 5,5% | 85,3% |
Zamek Koronny (CCI) | 5,5% | 23,4% |
Fundusz nieruchom*ości Four Corners (FCPT) | 5,5% | 17,1% |
CareTrust REIT (CTRE) | 5,1% | 43,8% |
Wielu inwestorów REIT za bardzo skupia się na stopie dywidendy. Uważają, że wysoka stopa dywidendy oznacza, że REIT jest tani i stanowi dobrą okazję inwestycyjną. W rzeczywistości często jest odwrotnie i dywidenda nie mówi zbyt wiele, jeśli w ogóle co*kolwiek, o wycenie REIT-u.
Jednak historycznie rzecz biorąc, najlepszymi momentami wejścia dla notowanych na giełdzie REIT były okresy ożywienia gospodarczego na początku cyklu. A najlepsze zwroty pojawiają się w okresie przejściowym między recesją a wczesnym cyklem, kiedy REIT w ujęciu historycznym zapewniał zwrot w wysokości ponad 20% w ciągu kolejnych 12 miesięcy.
Fundusze inwestycyjne na rynku nieruchom*ości (REIT) to jeden z najlepszych sposobów na zainwestowanie 1000 dolarów i są przyjazne dla początkujących.
References
- https://www.simplysafedividends.com/world-of-dividends/posts/1599-reits-vs-bonds-in-retirement
- https://seekingalpha.com/article/4605132-reits-will-go-bankrupt-not-so-fast
- https://fnrpusa.com/blog/why-not-invest-in-reits/
- https://blog.vaster.com/investing-in-high-interest-rates
- https://money.usnews.com/funds/mutual-funds/rankings/target-date-2025
- https://www.realized1031.com/blog/are-reits-a-good-investment-during-inflation
- https://smartasset.com/investing/reit-vs-real-estate
- https://www.institutionalinvestor.com/article/2bstrn5r5qzj5u96plla8/portfolio/reits-can-hedge-inflation-but-not-during-a-market-crisis
- https://www.nasdaq.com/articles/heres-why-2024-could-be-great-for-reits:-4-stocks-to-buy-now
- https://www.investopedia.com/articles/investing/091615/are-reits-beneficial-during-highinterest-era.asp
- https://smartasset.com/investing/what-is-the-2-rule-in-real-estate
- https://www.investopedia.com/financial-advisor/explaining-rising-interest-rates-and-real-estate-clients/
- https://www.reit.com/news/blog/market-commentary/hike-stop-and-bounce-reit-performance-after-monetary-policy-tightening
- https://finance.yahoo.com/news/13-stocks-double-2024-153022696.html
- https://www.medicaleconomics.com/view/the-negative-outlook-on-reits-is-overblown
- https://finance.yahoo.com/news/best-reit-dividend-stocks-110056507.html
- https://fortune.com/recommends/investing/safe-investments/
- https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/11/25/lock-in-9-reit-yields-before-they-disappear/
- https://www.investors.com/news/stock-market-forecast-2024-a-soft-landing-may-not-bring-the-gains-you-expect/
- https://www.marketwatch.com/guides/banking/financial-trends-2024/
- https://starlightcapital.com/en/insights/impact-of-rising-interest-rates-on-reits
- https://www.investopedia.com/undervalued-stocks-under-50-february-2024-8575643
- https://www.forbes.com/advisor/investing/stock-market-outlook-and-forecast/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/072314/investing-real-estate-versus-reits.asp
- https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/research/the-impact-of-rising-interest-rates-on-reits.pdf
- https://moneytalkwitht.com/blog/how-to-turn-10k-into-100k/
- https://www.mazars.us/Home/Industries/Real-estate/Thought-leadership-for-real-estate/Thought-leadership-for-real-estate-Additional/IRS-issues-new-ruling-on-the-treatment-of-REITs
- https://seekingalpha.com/article/4636210-reit-crash-more-they-drop-more-buy
- https://www.forbes.com/advisor/investing/best-long-term-stocks/
- https://blog.myrawealth.com/insights/reits-vs-real-estate
- https://www.investopedia.com/terms/r/reit.asp
- https://www.weforum.org/agenda/2024/01/economic-outlook-2024-recession-inflation/
- https://www.fortunebuilders.com/best-way-to-invest-1000-dollars/
- https://www.ramseysolutions.com/retirement/real-estate-investment-trust
- https://www.biggerpockets.com/blog/reits-over-rentals-why-reits-are-a-more-effective-investment
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/risk-factors-of-investing-in-reits/
- https://www.quora.com/What-will-make-me-a-millionaire-faster-real-estate-or-stocks
- https://www.principalam.com/us/insights/real-estate/reit-annual-outlook-2024
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0712/how-much-money-do-you-need-to-invest-in-real-estate.aspx
- https://finance.yahoo.com/news/much-money-invest-reits-123349621.html
- https://www.bankrate.com/investing/best-investments/
- https://finance.yahoo.com/news/heres-why-amazon-amzn-strong-134508036.html
- https://www.investopedia.com/articles/investing/120715/10-ways-profit-interest-rate-increase.asp
- https://www.bankrate.com/investing/good-time-to-buy-reits/
- https://finance.yahoo.com/news/3-growth-stocks-could-skyrocket-124500154.html
- https://www.rocketmortgage.com/learn/should-i-sell-my-house-now
- https://www.investopedia.com/articles/mutual-funds/090516/landlord-vs-reits-pros-and-cons.asp
- https://www.dpimc.com/articles/inflation-rising-rates-recession-oh-my-reits-as-a-road-to-outperformance
- https://money.usnews.com/investing/articles/how-to-invest-when-interest-rates-are-cut
- https://www.pionline.com/interactive/reits-historically-perform-well-during-and-after-recessions
- https://finance.yahoo.com/news/now-good-time-buy-reits-170731808.html
- https://www.brookings.edu/articles/5-risks-global-economy-2024/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/best-performing-stocks
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-reits-to-buy
- https://www.reit.com/investing/investment-benefits-reits/reits-and-inflation-protection
- https://www.foxbusiness.com/lifestyle/investments-financial-gain
- https://adstach.com/content/news/news_276_file_link.pdf
- https://www.investopedia.com/articles/mortgages-real-estate/10/real-estate-investment-trust-reit.asp
- https://www.nuveen.com/en-us/insights/real-estate/tax-benefits-and-implications-for-reit-investors
- https://seekingalpha.com/article/4673082-what-i-wish-i-knew-before-investing-in-reits
- https://silveroaksecurities.com/wp-content/uploads/2020/01/REITs.pdf
- https://blog.massmutual.com/retiring-investing/reits-portfolio-invest
- https://www.biggerpockets.com/blog/why-dont-investors-just-buy-shares-of-reits-instead-of-rental-properties
- https://www.wealthmanagement.com/reits/why-now-might-be-best-time-invest-publicly-traded-reits
- https://financebuzz.com/how-to-invest-20k
- https://www.reit.com/investing/investing-reits/taxes-reit-investment
- https://www.classlawgroup.com/securities-fraud/investment/real-estate-investment-trusts/getting-out-of-a-non-traded-reit
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/reit-investing
- https://www.investopedia.com/articles/investing/031915/what-are-risks-reits.asp
- https://www.kiplinger.com/investing/stocks/best-stocks-to-buy-now
- https://www.reit.com/investing/why-invest-reits
- https://money.usnews.com/investing/articles/best-growth-stocks-to-buy
- https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/04/20/the-best-reit-dividend-for-a-recession/
- https://www.sofi.com/learn/content/reit-investing-pros-and-cons/
- https://www.fool.com/the-ascent/taxes/reit-taxation-basics/
- https://www.fool.com/research/reits-vs-stocks/
- https://omahadailyrecord.com/content/buffett%E2%80%99s-berkshire-hathaway-bets-real-estate-stock-buybacks
- https://tools.carboncollective.co/future-value/3000-in-20-years/
- https://www.nasdaq.com/articles/next-big-thing:-3-revolutionary-megatrends-to-invest-in-for-2024
- https://www.wealthmanagement.com/alternative-investments/fund-managers-are-bullish-reits-2024
- https://www.reit.com/investing/investment-benefits-reits/reits-and-dividend-income
- https://www.ii.co.uk/analysis-commentary/top-10-most-popular-investment-funds-january-2024-ii530620
- https://www.screener.in/screens/541146/growth-stocks-for-next-5-years/
- https://www.nasdaq.com/articles/3-real-estate-stocks-that-could-make-you-a-millionaire
- https://smartasset.com/investing/how-much-to-invest-in-reits
- https://tools.carboncollective.co/future-value/1000-in-20-years/
- https://finance.yahoo.com/news/monthly-income-reits-yields-8-160704382.html
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/pros-cons-investing-in-reits/
- https://www.morningstar.com/funds/role-real-estate-investments-portfolio
- https://www.sec.gov/files/reits.pdf
- https://finance.yahoo.com/news/2-ultra-high-yield-dividend-102300516.html
- https://www.experian.com/blogs/ask-experian/real-estate-vs-stocks-which-is-better/
- https://www.investopedia.com/articles/markets/102715/6-reits-pay-dividends-monthly.asp