Broker: definicja, typy, regulacja i przykłady (2024)

Co to jest broker?

Broker to indywidualna lub firma, która działa jako pośrednik między inwestorem a giełdą papierów wartościowych.Ponieważ wymiany papierów wartościowych akceptują tylko zamówienia od osób fizycznych lub firm, które są członkami tej giełdy, indywidualni handlowcy i inwestorzy potrzebują usług członków giełd.

Brokerzy zapewniają tę obsługę i otrzymują rekompensatę na różne sposoby, albo poprzez prowizje, opłaty, albo poprzez wypłacanie przez samą giełdę.Investopedia regularnie dokonuje przeglądu wszystkich najlepszych brokerów i prowadzi listęnajlepsi brokerzy online i platformy handloweAby pomóc inwestorom podjąć decyzję o tym, co broker jest dla nich najlepszy.

Zrozumienie brokerów

Oprócz wykonywania zamówień klientów, brokerzy mogą zapewnić inwestorom badania, plany inwestycyjne i inteligencję rynkową.Mogą teżsprzedaż krzyżowaInne produkty i usługi finansowe oferuje ich firma maklerska, takie jak dostęp do oferty prywatnego klienta, który zapewnia dostosowane rozwiązania klientom o wysokiej netto.W przeszłości tylko bogaci mogli sobie pozwolić na brokera i uzyskać dostęp doGiełda Papierów Wartościowych.Broking online wywołał eksplozjęBrokerzy rabatowi, które pozwalają inwestorom handlować przy niższych kosztach, ale bez spersonalizowanych porad.

Zniżka vs. brokerzy z pełną obsługą

Brokerzy rabatowi mogą wykonywać wiele rodzajów transakcji w imieniu klienta, za które pobierają obniżonezamawiaćw przedziale od 5 do 15 USD za handel.Ich niska struktura opłat opiera się na wielkości i niższych kosztach.Nie oferujądoradztwo inwestycyjnea brokerzy zwykle otrzymują wynagrodzenie, a nie prowizję.Większość brokerów rabatowych oferujePlatforma handlowa onlineTo przyciąga rosnącą liczbę samozwańczych inwestorów.Takie usługi zwykle pobierają prowizje 0 USD.

Brokerzy z pełną obsługąoferować różnorodne usługi, w tym badania rynku, porady inwestycyjne iPlanowanie emerytury, Oprócz pełnej gamy produktów inwestycyjnych.W tym celu inwestorzy mogą spodziewać się wyższych prowizji za swoje transakcje.Brokerzy otrzymują odszkodowanie od firmy maklerskiej na podstawie ich wolumenu obrotu, a także sprzedaży produktów inwestycyjnych.Coraz więcej ofert brokerówOpłatyProdukty inwestycyjne, takie jak zarządzane rachunki inwestycyjne.

Brokerzy nieruchom*ości

wnieruchom*ośćPrzemysł, broker jest licencjonowanym profesjonalistą nieruchom*ości, który zazwyczaj reprezentuje sprzedawcę nieruchom*ości.Obowiązki brokera podczas pracy dla sprzedawcy mogą obejmować:

• Określanie wartości rynkowych nieruchom*ości.
• Lista i reklama nieruchom*ości na sprzedaż.
• Pokazanie nieruchom*ości potencjalnym nabywcom.
• Doradzanie klientom o ofertach,zaprowiantowaniei powiązane sprawy.
• Przesyłanie wszystkich ofert sprzedawcy do rozważenia.

Często zdarza się miećPośrednik nieruchom*ościPracuj dla kupującego, w takim przypadku broker jest odpowiedzialny za:

• Lokalizowanie wszystkich nieruchom*ości w pożądanym obszarze kupującego posortowane według przedziału cenowego i kryteriów.
• Przygotowanie wstępnej oferty i umowy zakupu dla kupującego, który decyduje się złożyć ofertę nieruchom*ości.
• Negocjowanie ze sprzedawcą w imieniu kupującego.
• Zarządzanie inspekcjami nieruchom*ości i negocjowanie napraw.
• Pomaganie kupującemu w zamknięciu i przejęciu nieruchom*ości.

Regulacja brokera

Brokerzy rejestrują się w organu regulacyjnym branży finansowej (FINRA), organu samoregulacyjnego brokera-dealerów.Obsługując swoich klientów, brokerzy mają standard postępowania w oparciu o „zasada przydatności, „Co wymagarozsądne podstawy do polecaniakonkretny produkt lub inwestycja.Druga część reguły, powszechnie określana jako „znaj swojego klienta, ”Lub KYC, zajmuje się krokami, które broker musi użyć, aby zidentyfikować swojego klienta i cele oszczędnościowe, co pomaga im ustalić uzasadnione podstawy do rekomendacji.

Broker musi podjąć rozsądny wysiłek, aby uzyskać informacje na temat statusu finansowego klienta, statusu podatkowego, celów inwestycyjnych i innych informacji wykorzystywanych do wydania zalecenia.

Niniejszy standard postępowania różni się znacznie od standardu zastosowanego do doradców finansowych zarejestrowanych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jako zarejestrowanych doradców inwestycyjnych (RIA).PodUstawa o doradcach inwestycyjnych z 1940 r., RIA mają ścisły standard powierniczy, aby zawsze działać w najlepszym interesie klienta, jednocześnie zapewniając pełne ujawnienie ich opłat.

Brokerzy nieruchom*ości w Stanach Zjednoczonych są licencjonowani przez każdy stan, a nie rząd federalny.Każde państwo ma własne przepisy określające rodzaje relacji, które mogą istnieć między klientami i brokerami oraz obowiązki brokerów dla klientów i członków społeczeństwa.

Przykłady brokerów

Brokerzy z pełną obsługą stosują swoją rolę jako broker jako usługa pomocnicza dostępna dla klientów o wysokiej wartości netto wraz z wieloma innymi usługami, takimi jak planowanie emerytalne lub zarządzanie aktywami.Przykłady pełnometrażowego brokera mogą obejmować oferty firmy takiej jak Morgan Stanley, Goldman Sachs, a nawet Bank of America Merrill Lynch.

Większe firmy maklerskie mają tendencję do posiadania zapasów akcji dostępnych dla ich klientów na sprzedaż.Robią to, aby obniżyć koszty z opłat za wymianę, ale także dlatego, że pozwala im oferować szybki dostęp do popularnie przechowywanych zapasów.W rzeczywistości są inne firmy brokerBrokerzy agencji.Oznacza to, że w przeciwieństwie do wielu większych brokerów nie mają zapasów akcji, ale działają jako agenci dla swoich klientów, aby uzyskać najlepsze egzekucje handlowe.

Przykładem byłoby to, gdyby inwestor o wysokiej wartości o imieniu Amy chciał złożyć duże zamówienie na zakup dla Tesla Inc. (TSLA) magazyn.Amy zadzwoniła lub wysłałaby jej brokera, mówiąc im, aby wykonali zamówienie zakupu, powiedzmy, 10 000 akcji.Jest to zamówienie w milionach dolarów, więc Amy czuje się bardziej komfortowo, że broker wykonuje handel bezpośrednio.

Broker otrzymuje zamówienie, a jeśli maklerska ma dostępne te akcje, najprawdopodobniej natychmiast wypełnią zamówienie Amy.Jeśli nie, mogliby kupić te akcje na giełdach lub z innych domów maklerskich.Nie mogą złożyć zamówienia w wysokości 10 000, a zamiast tego zdobywając 500 do 1000 akcji na raz, aby dostarczyć Amy po osiedleniu się funduszy.

Dolna linia

Brokerzy dokonują przyzwoitej pensji, pracując przez cały dzień, zapewniając płynne transakcje między klientami a wymianami.Brokerzy mogą fizycznie prezentować transakcje, ale najczęściej brokerzy monitorują transakcje ze swoich komputerów i są potrzebni tylko do interwencji w przypadku wyjątkowo dużego lub wyjątkowego handlu.