Dlaczego wzrost stóp procentowych szkodzi giełdzie?
Innym sposobem, w jaki środowisko stóp procentowych wpływa na akcje, są wyniki finansowe spółek.Jeśli spółka emitująca dług poniesie wyższe koszty finansowania zewnętrznego ze względu na rosnące stopy procentowe, może to skutkować zmniejszeniem zysków firmy, co może znaleźć odzwierciedlenie w niższych cenach akcji.
Gdy stopy procentowe wzrosną, zarówno przedsiębiorstwa, jak i konsumenci będą ograniczać wydatki. Spowoduje to spadek zysków i spadek cen akcji. Z drugiej strony, gdy stopy procentowe znacznie spadną, konsumenci i przedsiębiorstwa zwiększą wydatki, co spowoduje wzrost cen akcji.
Wraz ze wzrostem stóp procentowych dochody odsetkowe z pożyczek zwykle rosną szybciej niż odsetki płacone od depozytów, co prowadzi do większych marż zysku. Ponadto wyższe stopy procentowe mogą zwiększyć zyskitowarzystwa ubezpieczeniowe i firmy inwestycyjne, ponieważ często posiadają duże portfele aktywów wrażliwych na stopy procentowe.
Powód: Rosnące stopy procentowe mogą obniżyć ceny akcjijeśli inwestorzy przeniosą swoje pieniądze z akcji na instrumenty o stałym oprocentowaniu i wyższych stopach procentowych. Ruch ten ogranicza popyt na akcje, powodując spadek ich cen.
Wyższe stopy procentowe są dobre dla firm takich jakBerkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK-B), JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) i Citigroup Inc. (NYSE:C), którzy korzystają z wyższych zarobków na kredytach konsumenckich i biznesowych, skutecznie zwiększając swoje przychody z dnia na dzień.
Czy podwyżki stóp procentowych szkodzą giełdom? Jeśli Rezerwa Federalna podniesie kontrolowaną przez siebie krótkoterminową stopę docelową funduszy federalnych (tak jak to miało miejsce w latach 2022 i 2023),może to mieć szkodliwy wpływ na zapasy. Środowisko wyższych stóp procentowych może stanowić wyzwanie dla gospodarki, co może spowolnić działalność gospodarczą.
Wyższe stopy procentowe zwykle negatywnie wpływają na zyski i ceny akcji(z wyjątkiem sektora finansowego). Wyższe stopy procentowe oznaczają również niższe wyceny zdyskontowane w przyszłości, ponieważ stopa dyskontowa stosowana do przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa.
Wymaga to inwestowania w akcje takich spółek jak CrowdStrike CRWD, PagerDuty PD, PLDT PHI, Atmos Energy ATO i Granite Construction GVA, które od nowego roku odniosą korzyści ze środowiska niższych stóp procentowych.
Gdy stopy procentowe są wyższe, banki zarabiają więcejkorzystając z większej różnicy pomiędzy odsetkami, jakie płacą swoim klientom, a zyskami, jakie osiągają poprzez inwestowanie. Bank może zarobić o pełny punkt procentowy więcej niż płaci odsetki, po prostu pożyczając pieniądze według krótkoterminowych stóp procentowych.
Inflacja pozwalapożyczkobiorcyspłacić pożyczkodawcom pieniądze o wartości mniejszej niż pierwotnie pożyczone, co jest korzystne dla pożyczkobiorców. Kiedy inflacja powoduje wzrost cen, wzrasta popyt na kredyt, podnosząc stopy procentowe, co jest korzystne dla pożyczkodawców.
Jaka jest średnia stopa zwrotu na giełdzie w ciągu 30 lat?
- W skrócie. ...
- Wyszukaj banki z najlepszymi kontami oszczędnościowymi. ...
- Miej oko na oprocentowanie kart kredytowych. ...
- Refinansowanie kredytu hipotecznego (nie jest za późno)...
- Inwestuj w akcje. ...
- Weź pod uwagę skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIP)…
- Kupuj obligacje krótkoterminowe zamiast obligacji długoterminowych.
Obligacje oszczędnościowe serii EE, których emitentem i zabezpieczeniem jest Skarb Państwa USA, nabywane są za połowę ich wartości nominalnej. Obligacje te są oprocentowane co miesiąc, aObligacja EE serii 50 dolarów, który jest kupowany za 25 dolarów, ma gwarancję osiągnięcia wartości nominalnej w ciągu 17 lat, ale może osiągnąć wartość nominalną wcześniej.
- Konta oszczędnościowe o wysokiej stopie zwrotu.
- Certyfikaty depozytowe (CD)
- Obligacje.
- Fundusze.
- Dyby.
- Inwestycje alternatywne i kryptowaluty.
- Nieruchom*ość.
„Komitet nie spodziewa się, że właściwe będzie zmniejszenie zakresu docelowego, dopóki nie uzyska większej pewności, że inflacja będzie zmierzać w sposób trwały w kierunku 2 procent”. Podwyżki stóp tradycyjnie faworyzują oszczędzających i pożyczkodawców.Najwięcej bólu odczuwają zazwyczaj kredytobiorcy i osoby spłacające zadłużenie.
Philip Morris International Inc. (NYSE:PM), Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ) i Bristol-Myers Squibb Company (NYSE:BMY)to jedne z najlepszych spółek oferujących dywidendę o wysokiej stopie zwrotu, które od lat konsekwentnie zwiększają wysokość wypłat.
Prognozowane stopy procentowe na najbliższe pięć lat
Prognozy ING dotyczące stóp procentowych wskazują, że w 2024 roku stopy procentowe rozpoczną się od 4%, z późniejszymi obniżkami do 3,75% w drugim kwartale. Następnie w trzecim kwartale 3,5%, a w ostatnim kwartale 2024 3,25%. W 2025 roku ING przewiduje dalszy spadek do 3%.
Jak inflacja wpływa na akcje? Inflacjaszkodzi ogólnie akcjom, ponieważ spadają wydatki konsumentów. Akcje wartościowe mogą sobie radzić dobrze, ponieważ ich ceny nie dotrzymują kroku cenom innych spółek. Akcje wzrostowe są zwykle odrzucane przez inwestorów.
- Inwestycje o wysokiej stopie zwrotu.
- obligacyjne fundusze ETF.
- Preferowane zapasy.
- REIT.
- Zasoby mieszkaniowe.
Nr S. | Nazwa | CMP Rs. |
---|---|---|
1. | Cons. Finvest | 237,80 |
2. | Papier Zachodniego Wybrzeża | 611,30 |
3. | Papier Andhry | 500,90 |
4. | C P C L | 877,30 |
Czy stopy procentowe rosną czy spadają w przypadku krachu na giełdzie?
Kiedy giełda załamuje się lub nawet znacznie się poprawia, gigantyczna pula pieniędzy (biliony kapitału inwestycyjnego) przenosi się z akcji do obligacji, co możeznacznie obniżyć stopy procentowe(ponieważ większy popyt na obligacje zwiększa cenę obligacji, a to z kolei powoduje spadek rentowności, czyli „stop procentowych”, to…
- Bank Pierwszej Republiki (FRC). Ponadprzeciętne ryzyko płynności i wysokie ryzyko kapitałowe.
- Huntington Bancshares (HBAN). Ponadprzeciętne ryzyko kapitałowe.
- KeyCorp (KEY) . Ponadprzeciętne ryzyko kapitałowe.
- Ameryki (CMA). ...
- Truist Financial (TFC). ...
- Cullen/Frost Bankierzy (CFR). ...
- Bankorporacja Zion (ZION).
Produkt | Oprocentowanie | KWIECIEŃ |
---|---|---|
30-letnie oprocentowanie stałe | 6,773% | 6,856% |
20-letnie oprocentowanie stałe | 6,621% | 6,726% |
15-letnie oprocentowanie stałe | 6,067% | 6,208% |
10-letnie oprocentowanie stałe | 5,821% | 6,023% |
Kiedy jednak krótkoterminowe stopy procentowe Fed wzrosną na tyle, że wydatki odsetkowe będą większe niż zyski odsetkowe,Fed traci pieniądze. Przestaje przesyłać zyski odsetkowe do Skarbu Państwa.
Do najgorszych inwestycji w czasie wysokiej inflacji zaliczają się:handel detaliczny, technologia i dobra trwałeponieważ wydatki w tych obszarach mają tendencję do spadku.
References
- https://apnews.com/buyline-personal-finance/article/money-moves-to-make-as-inflation-and-interest-rates-rise
- https://www.nerdwallet.com/mortgages/mortgage-rates
- https://www.investopedia.com/articles/investing/080813/how-profit-inflation.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/why-interest-rates-have-inverse-relationship-bond-prices/
- https://www.kiplinger.com/personal-finance/banking/interest-rates/604094/how-to-benefit-from-rising-interest-rates
- https://www.toppr.com/ask/question/which-group-of-people-are-losers-during-inflation/
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/08/industries-thrive-on-recession.asp
- https://www.investopedia.com/investing/how-interest-rates-affect-stock-market/
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/the-best-investments-right-now
- https://www.morningstar.com/etfs/investing-amid-higher-interest-rates
- https://www.investopedia.com/ask/answers/031015/how-do-interest-rates-coordinate-savings-and-investment-economy.asp
- https://finance.yahoo.com/news/13-stocks-double-2024-153022696.html
- https://www.khanacademy.org/economics-finance-domain/macroeconomics/aggregate-supply-demand-topic/macro-changes-in-the-ad-as-model-in-the-short-run/a/shifts-in-aggregate-demand-cnx
- https://quizlet.com/373618563/eco-202-chapter-12-flash-cards/
- https://www.bankrate.com/investing/good-time-to-buy-reits/
- https://money.usnews.com/investing/articles/stocks-that-outperform-in-a-recession
- https://www.investopedia.com/insights/forces-behind-interest-rates/
- https://www.investopedia.com/terms/1/10-yeartreasury.asp
- https://moneywise.com/real-estate/benefits-of-buying-a-home-when-interest-rates-are-high
- https://www.jvmlending.com/blog/if-the-stock-market-crashes-what-happens-to-the-real-estate-and-mortgage-industries/
- https://money.usnews.com/investing/articles/how-to-invest-when-interest-rates-are-cut
- https://www.schwab.com/learn/story/what-happens-to-bonds-when-interest-rates-rise
- https://finance.yahoo.com/news/12-best-high-dividend-stocks-145604102.html
- https://tradethatswing.com/average-historical-stock-market-returns-for-sp-500-5-year-up-to-150-year-averages/
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/09/how-interest-rates-affect-markets.asp
- https://www.investopedia.com/ask/answers/041015/how-do-interest-rate-changes-affect-profitability-banking-sector.asp
- https://quizlet.com/382128164/chapter-7-flash-cards/
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/interest-rates-affect-bonds.html
- https://www.kiplinger.com/investing/economy/rising-prices-which-goods-and-services-are-driving-inflation
- https://finance.yahoo.com/news/13-biggest-stocks-benefit-high-083036968.html
- https://www.exabytes.sg/blog/industries-affected-recession-and-inflation/
- https://www.ccn.com/analysis/projected-us-interest-rates-in-5-years/
- https://time.com/personal-finance/article/savings-bonds-guide/
- https://finance.yahoo.com/news/5-top-stocks-gain-lower-140100783.html
- https://www.investopedia.com/ask/answers/what-is-inflation-and-how-should-it-affect-investing/
- https://en.wikipedia.org/wiki/Asset_price_inflation
- https://www.nasdaq.com/articles/do-bank-stocks-go-up-when-interest-rates-rise
- https://www.investopedia.com/ask/answers/111414/does-inflation-favor-lenders-or-borrowers.asp
- https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/which-sectors-benefit-from-interest-rate-cut-2024/
- https://www.morningstar.com/portfolios/best-investments-own-during-recession
- https://www.schwab.com/learn/story/potential-winners-and-losers-higher-interest-rates
- https://www.chase.com/personal/banking/education/basics/how-does-raising-interest-rates-help-inflation
- https://www.investopedia.com/articles/investing/052913/inflations-impact-stock-returns.asp
- https://www.screener.in/screens/2608/undervalued-stocks/
- https://quizlet.com/77118055/wse-financial-literacy-practice-test-flash-cards/
- https://www.thebalancemoney.com/why-do-bond-prices-go-down-when-interest-rates-rise-2388565
- https://www.khanacademy.org/economics-finance-domain/macroeconomics/income-and-expenditure-topic/macroeconomics-is-lm/v/investment-and-real-interest-rates
- https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/how-do-rising-interest-rates-affect-the-stock-market.html
- https://www.chicagobooth.edu/review/rate-hikes-are-costing-fed-treasury
- https://gb.c2fo.com/resources/market-trends/5-industries-critically-impacted-by-rising-inflation/
- https://www.lcps.org/cms/lib4/VA01000195/Centricity/Domain/2964/Banking%20Test%20-%20MoneyPower.pdf
- https://www.forbes.com/sites/investor-hub/article/interest-rates-2024-which-sectors-will-benefit-rates-high/
- https://www.bankrate.com/banking/federal-reserve/how-federal-reserve-impacts-your-money/
- https://www.thestreet.com/personal-finance/banks-most-at-risk-morningstar
- https://homework.study.com/explanation/is-everybody-worse-off-when-interest-rates-rise-explain.html
- https://ycharts.com/indicators/1_year_treasury_rate
- https://www.wsj.com/economy/rising-rates-make-big-companies-even-richer-718eafce
- https://www.chicagofed.org/~/media/publications/economic-perspectives/2014/4q2014-part2-barksy-bogusz-pdf.pdf
- https://www.marketwatch.com/livecoverage/stock-market-today-s-p500-nears-record-high/card/here-are-the-s-p-500-s-best-and-worst-sectors-in-2023-as-stocks-hover-near-record-high-on-final-trading-day-of-2023-vuEVOCiMp03zxbycPW0P
- https://content.naic.org/cipr-topics/low-interest-rates
- https://www.nasdaq.com/articles/5-of-the-most-promising-industries-to-invest-in-for-2024